Lesson: 3 WHY TEACH FINANCIAL LITERACY ?

GOLDEN STATEMENT: ” It’s not how much money you make. It’s how much money you keep”

About:

Most of the People thought that money solved all the problem but money will not solve the problem. Intelligence solve the problem.

“Intelligence solve problems and produce money. Money without financial intelligence is money soon gone.”

I remember a story of a young basketball player who a year ago had millions. Today, at just 29, he claims his friend, accountant, and attorney took his money, and he was forced to work at a car wash for minimum wage. He was fired from car wash because he refused to take off his championship ring as he was wiping off the cars.

The reason behind their situation is due to lack of Financial Literacy. In this Story , This statement suited: ” It’s not how much money you make. It’s how much money you keep” .

For Example: Even If your earning is in Millions, If your Expenditure is more than your Income then you are not rich.

GOLDEN STATEMENT: “If you want to be rich, you need to be financial literate”

Accounting is possibly the most confusing, boring subject in the world, but if you want to be rich long term, it could be the most important subject. For rich man, the question was how to take a boring and confusing subject and teach it to kids. The answer he found was to make it simple by teaching it in picture.

Rich People acquire assets. The poor people and middle class acquire liabilities that they thinks are assets.

The Following Rule that discuss below always keep in mind:

Rule# 1: You must know the difference between an asset and a liability, and buy assets.

The Common Statement in our Society is to become rich is very simple. If it is Simple then why not everyone is rich and successful. The Reason that most People are not rich because of lack of Financial Literacy. It means they don’t know the difference between an asset and a liability.

The real meaning of asset and liability is :- An asset put money in my pocket. A liability takes money out of my Pocket.

For Example: When we purchase a Car for personal use, it behave like a liability because it take out money from our pocket in the name of Petrol, Over oiling, Maintenance Cost, etc

While When we invest in a Profitable Company, it behave like a asset because it put money in our pocket in the form of Dividend, Profit Share, Bonus Share etc.

GOLDEN STATEMENT: ” The illiterate of the 21st century will not be those who cannot read and write, but those who cannot learn, unlearn and relearn”

The Income Statement of Rich Person:

INCOME STATEMENT

The Income Statement of Middle Class:

INCOME STATEMENT

The Income Statement of Poor People:

INCOME STATEMENT

People Work harder but don’t get ahead. What is missing from their education is not how to make money but how to manage money.

Most People don’t understand why they struggle financially because they don’t understand cash flow Cash Flow tells the story of how a person manage their money. A Person can be highly educated, professionally successfully, and financial illiterate.

Financial Literate is one who understand how asset and liability behave.

An intelligent person always hire a people who are more intelligent than him to get benefit of by listening them.

Question:

• Some People can said: Why rich person buy big house , cruise or other expensive product if they are the liabilities ?

I am not saying not buy house , I am saying that you should understand the difference between an asset and a liability. When I want big house, I first buy asset that will generate cash flow to pay for the house. It means You should not spend your basic salary or active income to buy liability, you should first generate passive income then used that money to meet your liabilities.

Always Remember, You Expenditure on Liability should not more than 25% as per my opinion..

• Why the Rich get Richer ?

Because their Income and Assets are much higher than their Expenses and Liabilities.

• Why the Middle Class Struggle ?

Because their Expenses and Liabilities are higher than their Income.

The Middle Class work for following Person:

• They work for company: Employees make their business owner or shareholder rich not themselves.

• They work for government: Most People work from January to May for government. Government take a big bite of your Income before you received.

• They work for bank: After taxes, your next largest expenses is usually your mortgage and credit card debt or EMI.

Summary:

The Rich buy assets.

The Poor Man only have expense.

The Middle Class buy liabilities they think are assets.

Action:

• Personal Loan to meet your desire is a curse for you in long term. Don’t Use Credit Card, if you want you rich.
• Focus on Increasing your Assets rather than liabilities.
• Read books regarding Financial Literacy.

I hope this blog post was value for you. If you want further Chapter of this Series CLICK HERE

वित्तीय साक्षरता क्यों सिखाई जाए? : अमीर और सफल कैसे बनें की श्रृंखला

पाठ: 3 वित्तीय साक्षरता क्यों सिखाएं?

स्वर्णिम कथन: “यह महत्वपूर्ण नहीं है कि आप कितना पैसा कमाते हैं। यह मायने रखता है कि आप कितना पैसा रखते हैं”

इस विषय के बारे में

अधिकांश लोगों का मानना था कि पैसे से सारी समस्या हल हो जाती है, लेकिन पैसे से समस्या का समाधान नहीं होगा। बुद्धि समस्या का समाधान करती है.

“बुद्धि समस्याओं का समाधान करती है और धन का उत्पादन करती है। वित्तीय बुद्धिमत्ता के बिना पैसा जल्द ही ख़त्म हो जाने वाला पैसा है।

मुझे एक युवा बास्केटबॉल खिलाड़ी की कहानी याद है जिसके पास एक साल पहले लाखों लोग थे। आज, केवल 29 साल की उम्र में, उनका दावा है कि उनके दोस्त, अकाउंटेंट और वकील ने उनके पैसे ले लिए, और उन्हें न्यूनतम वेतन पर कार धोने के लिए काम करने के लिए मजबूर किया गया। उसे कार धोने से निकाल दिया गया क्योंकि उसने कारों को साफ करते समय अपनी चैंपियनशिप रिंग उतारने से इनकार कर दिया था।

उनकी इस स्थिति का कारण वित्तीय साक्षरता की कमी है। इस कहानी में, यह कथन उपयुक्त है: “यह महत्वपूर्ण नहीं है कि आप कितना पैसा कमाते हैं।” यह मायने रखता है कि आप कितना पैसा रखते हैं”।

उदाहरण के लिए: भले ही आपकी कमाई लाखों में हो, लेकिन अगर आपका खर्च आपकी आय से अधिक है तो आप अमीर नहीं हैं।

स्वर्णिम कथन: “यदि आप अमीर बनना चाहते हैं, तो आपको वित्तीय साक्षर होना होगा”

लेखांकन संभवतः दुनिया का सबसे भ्रमित करने वाला, उबाऊ विषय है, लेकिन यदि आप लंबे समय तक अमीर बनना चाहते हैं, तो यह सबसे महत्वपूर्ण विषय हो सकता है। अमीर आदमी के लिए सवाल यह था कि एक उबाऊ और भ्रमित करने वाला विषय कैसे लिया जाए और बच्चों को कैसे पढ़ाया जाए। उन्हें जो उत्तर मिला वह यह था कि इसे चित्र में सिखाकर इसे सरल बनाया जाए।

अमीर लोग संपत्ति अर्जित करते हैं। गरीब लोग और मध्यम वर्ग देनदारियां हासिल कर लेते हैं जिन्हें वे संपत्ति समझते हैं।

नीचे दिए गए निम्नलिखित नियम हमेशा ध्यान में रखें:

नियम 1: आपको संपत्ति और देनदारी के बीच अंतर जानना चाहिए और संपत्ति खरीदनी चाहिए।

हमारे समाज में आम बात यह है कि अमीर बनना बहुत सरल है। यदि यह सरल है तो हर कोई अमीर और सफल क्यों नहीं है। वित्तीय साक्षरता की कमी के कारण अधिकांश लोग अमीर नहीं हैं। इसका मतलब है कि वे परिसंपत्ति और देनदारी के बीच अंतर नहीं जानते हैं।

संपत्ति और दायित्व का वास्तविक अर्थ है:- एक संपत्ति ने मेरी जेब में पैसा डाल दिया। एक देनदारी मेरी जेब से पैसे निकाल लेती है।

उदाहरण के लिए: जब हम व्यक्तिगत उपयोग के लिए कार खरीदते हैं, तो यह एक दायित्व की तरह व्यवहार करती है क्योंकि यह पेट्रोल, अधिक तेल लगाने, रखरखाव लागत आदि के नाम पर हमारी जेब से पैसे निकालती है।

जबकि जब हम किसी लाभदायक कंपनी में निवेश करते हैं, तो यह एक संपत्ति की तरह व्यवहार करती है क्योंकि यह लाभांश, लाभ शेयर, बोनस शेयर आदि के रूप में हमारी जेब में पैसा डालती है।

स्वर्णिम कथन: “21वीं सदी के निरक्षर वे नहीं होंगे जो पढ़-लिख नहीं सकते, बल्कि वे होंगे जो सीख नहीं सकते, अनसीख नहीं सकते और पुनः सीख नहीं सकते”

The Income Statement of Rich Person:

INCOME STATEMENT

The Income Statement of Middle Class:

INCOME STATEMENT

The Income Statement of Poor People:

INCOME STATEMENT

लोग मेहनत तो बहुत करते हैं लेकिन आगे नहीं बढ़ पाते। उनकी शिक्षा में जो चीज़ गायब है वह यह नहीं कि पैसा कैसे कमाया जाए बल्कि यह कि पैसे का प्रबंधन कैसे किया जाए।

अधिकांश लोग यह नहीं समझते हैं कि वे आर्थिक रूप से संघर्ष क्यों करते हैं क्योंकि वे नकदी प्रवाह को नहीं समझते हैं। कैश फ्लो कहानी बताता है कि एक व्यक्ति अपने पैसे का प्रबंधन कैसे करता है। एक व्यक्ति उच्च शिक्षित, पेशेवर रूप से सफल और वित्तीय रूप से निरक्षर हो सकता है।

वित्तीय साक्षर वह है जो समझता है कि संपत्ति और देनदारी कैसे व्यवहार करती है।

एक बुद्धिमान व्यक्ति हमेशा ऐसे लोगों को काम पर रखता है जो उससे अधिक बुद्धिमान हों ताकि उनकी बात सुनकर लाभ उठा सकें।

सवाल:

कुछ लोग कह सकते हैं: यदि उन पर देनदारियां हैं तो अमीर व्यक्ति बड़ा घर, क्रूज या अन्य महंगे उत्पाद क्यों खरीदते हैं?

मैं यह नहीं कह रहा हूं कि घर मत खरीदो, मैं यह कह रहा हूं कि आपको संपत्ति और देनदारी के बीच अंतर समझना चाहिए। जब मुझे बड़ा घर चाहिए होता है, तो मैं सबसे पहले ऐसी संपत्ति खरीदता हूं जो घर के भुगतान के लिए नकदी प्रवाह उत्पन्न करेगी। इसका मतलब है कि आपको देनदारी खरीदने के लिए अपना मूल वेतन या सक्रिय आय खर्च नहीं करनी चाहिए, आपको पहले निष्क्रिय आय उत्पन्न करनी चाहिए और फिर उस पैसे का उपयोग अपनी देनदारियों को पूरा करने के लिए करना चाहिए।

हमेशा याद रखें, मेरी राय के अनुसार देनदारी पर आपका खर्च 25% से अधिक नहीं होना चाहिए।

अमीर और अमीर क्यों हो जाते हैं?

क्योंकि उनकी आय और संपत्ति उनके खर्चों और देनदारियों से कहीं अधिक है।

मध्य वर्ग संघर्ष क्यों?

क्योंकि उनके खर्चे और देनदारियां उनकी आय से अधिक होती हैं।

मध्यम वर्ग निम्नलिखित व्यक्तियों के लिए कार्य करता है:

वे कंपनी के लिए काम करते हैं: कर्मचारी स्वयं को नहीं बल्कि अपने व्यवसाय के मालिक या शेयरधारक को अमीर बनाते हैं।
वे सरकार के लिए काम करते हैं: अधिकांश लोग जनवरी से मई तक सरकार के लिए काम करते हैं। सरकार आपको मिलने से पहले ही आपकी आय का एक बड़ा हिस्सा ले लेगी।
वे बैंक के लिए काम करते हैं: करों के बाद, आपका अगला सबसे बड़ा खर्च आमतौर पर आपका बंधक और क्रेडिट कार्ड ऋण या ईएमआई होता है।

सारांश:

• अमीर संपत्ति खरीदते हैं।
• गरीब आदमी के पास केवल खर्च है।
• मध्यम वर्ग देनदारियां खरीदता है और सोचता है कि वह संपत्ति है।

कार्य:

• अपनी इच्छा पूरी करने के लिए पर्सनल लोन लंबी अवधि में आपके लिए अभिशाप है।
• यदि आप अमीर बनना चाहते हैं तो क्रेडिट कार्ड का प्रयोग न करें।
• देनदारियों के बजाय अपनी संपत्ति बढ़ाने पर ध्यान दें।
• वित्तीय साक्षरता से संबंधित पुस्तकें पढ़ें।

मुझे आशा है कि यह ब्लॉग पोस्ट आपके लिए उपयोगी होगी। यदि आप इस श्रृंखला का आगे का अध्याय चाहते हैं तो यहां क्लिक करें